米AI企業Perplexityは、Futaba LabグループのANDLAW FZCO、SBIグループのDeFimans、日鉄ソリューションズ、ＳＭＢＣ日興証券と、デジタルアセット領域の次世代執行基盤に関する基本合意書を締結した。
AIを活用し、伝統金融とオンチェーン、オフチェーン市場を横断する取引基盤を共同検証する。
AIで複数市場を横断する執行基盤を検証
2026年7月9日に発表された共同検証には、Perplexity、Futaba Labグループの海外事業子会社ANDLAW FZCO、DeFimans、日鉄ソリューションズ、ＳＭＢＣ日興証券が参画する。
複数市場の価格情報を集約し、現物とデリバティブを横断した戦略検証や、AIによる取引分析、仮説生成、エージェント構築などに取り組む。
背景には、金融商品のトークン化に伴う市場構造の複雑化がある。
Perplexityの発表によると、世界のステーブルコイン発行・流通量は3,000億ドルに達し、ステーブルコインを除くオンチェーンRWA（※）市場も300億ドルを超えたという。
一方、各市場は流動性や価格形成、接続方式、取引環境が分断されており、複数市場を横断して効率的に取引機会を評価・実行する基盤は限定的である。
今回のPoCでは、Futaba Labグループが持つ執行基盤をベースに、中央取引所とオンチェーン、現物とデリバティブなどを横断し、価格や流動性、市場特性を統合的に扱う技術を検証する。
PerplexityのLLMアグリゲータの使用や「Perplexity Computer」による検証基盤の構築を通じ、公開情報に基づく取引仮説の生成・検証支援を進める方針である。
今後は、本番環境を見据えた技術検証と実装検討を段階的に進める予定だ。
中長期的には、デジタルアセット市場にとどまらず、ETF、ステーブルコイン、トークン化証券、FX、コモディティまで対象を広げ、より幅広い金融市場を横断する執行基盤の構築を目指すとしている。
※RWA：Real World Assetsの略。不動産、債券、コモディティなど、現実世界に存在する資産や権利をブロックチェーン上でトークン化したものを指す。
市場横断の効率化に期待 技術と信頼性が課題に
今回の取り組みが実用化されれば、金融機関や機関投資家が複数市場の価格や流動性を比較し、より適切な取引先や条件を選びやすくなる可能性がある。
AIが公開情報を分析し、取引仮説の生成や検証を支援することで、人手だけでは追い切れない大量の情報を迅速に処理できる点もメリットになりそうだ。
一方、伝統金融とオンチェーン市場を接続するには、異なる取引ルールや技術仕様への対応に加え、AIが生成した分析結果の正確性や説明可能性も問われるだろう。
市場価格を扱う基盤では、わずかな処理遅延や誤った判断が損失につながり得るため、システムの安定性やセキュリティ、リスク管理の厳格な検証が欠かせないはずだ。
とはいえ複数の金融市場を一つの執行基盤で横断できるようになれば、市場間の分断は縮小され、機関投資家や金融機関の取引効率を高める新たなインフラへと発展する可能性がある。
今後、PoCを通じて技術面や運用面の課題が克服されれば、デジタルアセットと伝統金融を横断する取引基盤として、より幅広い金融市場で活用が進むことも期待できそうだ。
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